Küresel finans piyasaları, jeopolitik risklerin zirve yaptığı ve para politikalarına ilişkin belirsizliklerin arttığı oldukça kritik bir süreçten geçiyor. Orta Doğu'da tırmanan askeri gerilim petrol fiyatlarında arz endişelerini tetiklerken, tahvil piyasasındaki satış baskısı ve teknoloji hisselerindeki düzeltme dalgası küresel borsaları negatif bir seyre sürüklüyor. Yatırımcıların güvenli liman arayışı hız kazanırken, tüm dünya bugün ABD'den gelecek haziran ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisine kilitlenmiş durumda.
Hürmüz Boğazı’nda Abluka Krizi: Petrol Fiyatları Ateşlendi
Orta Doğu askeri sahnesinde sular durulmuyor. ABD Başkanı Donald Trump’ın Hürmüz Boğazı’nda ablukanın yeniden başladığını duyurması ve boğazdan geçen gemilere yüzde 20 oranında geçiş ücreti uygulanacağını açıklaması, bölgedeki tansiyonu zirveye taşıdı. İran’ın bu adıma karşı "Hürmüz’de müdahaleye izin vermeyeceğiz" çıkışı ve Birleşik Arap Emirlikleri’ne ait iki tankerin seyir füzeleriyle vurulması, enerji koridorundaki güvenliği tamamen tehlikeye attı.
Bu sıcak gelişmeler, ham petrol arzında ciddi aksamalar yaşanabileceği korkusuyla Brent petrolün varil fiyatını 12 Haziran'dan bu yana ilk kez 85 dolar sınırına yaklaştırarak 84,2 dolara kadar taşıdı. Petrol fiyatlarındaki bu yükseliş, küresel ölçekte yeni bir enflasyonist dalga endişesini beraberinde getiriyor.
Fed Christopher Waller'dan "Sıkılaşma" Sinyali ve Enflasyon Beklentisi
Petrol fiyatlarındaki yükselişin tetiklediği enflasyon endişeleriyle ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 4,63 seviyesindeki yüksek seyrini koruyor. Tam da bu süreçte, bugün TSİ 15.30’da açıklanacak ABD haziran ayı enflasyon verisi Fed’in sonraki adımlarını anlamak açısından hayati öneme sahip. Son bir aydır petrol fiyatlarındaki kısmi geri çekilmenin etkisiyle aylık bazda TÜFE'de bir değişim beklenmiyor ancak çekirdek göstergeler mercek altında olacak.
Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller’ın, çekirdek enflasyonda yüksek seyrin sürmesi durumunda yeni bir faiz artışının (sıkılaştırmanın) gerekebileceğine yönelik mesajları piyasalardaki gerginliği artırdı. Fed Başkanı’nın bugün Kongre’de gerçekleştireceği sunum da para politikasının geleceğine ışık tutacak.
Teknoloji Hisselerinde "Yapay Zeka" Balonu Sönüyor mu?
Yalnızca jeopolitik riskler değil, küresel borsaların lokomotifi konumundaki teknoloji sektöründeki yorgunluk belirtileri de satışları derinleştiriyor. Yapay zeka yatırımlarının aşırı değerlendiği yönündeki analizler ve yarı iletken sektöründeki arz-talep dengesizlikleri, çip üreticilerinde sert kayıplara yol açtı.
Son işlemlerde çip devlerinden SanDisk yüzde 12,6, Intel yüzde 6,1, Micron yüzde 4,3 ve AMD yüzde 4,2 değer kaybetti. Bu durum New York borsasında teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksini yüzde 1,55 aşağı taşırken, S&P 500 ve Dow Jones endeksleri de günü ekside kapattı. Öte yandan bu hafta bilanço sezonunun dev bankalarla (JPMorgan, Citigroup, Goldman Sachs) açılacak olması hisse bazlı oynaklığı yüksek tutmaya aday.
Avrupa ve Asya’da Karışık Seyir: Rusya ve Güney Kore Gelişmeleri
Avrupa borsaları, küresel jeopolitik baskılara rağmen telekomünikasyon ve enerji şirketlerinin desteğiyle dünü sınırlı yükselişlerle tamamlamayı başardı. Ancak kıtada tahvil faizleri yükselişini sürdürüyor. İngiltere'de faizlerin yıl sonuna kadar artabileceği beklentisi tahvil piyasasını baskılıyor. Diğer yandan AB ülkelerinin Rusya'dan rekor düzeyde LNG ithal etmeye devam etmesi ve siber güvenlik odaklı yeni yaptırım kararları Avrupa gündeminin üst sıralarında yer alıyor.
Asya tarafında ise Çin'in haziran ayında ihracatını yüzde 27 artırması ekonomik aktivite adına olumlu bir sinyal verse de bölge genelinde negatif bir hava hakim. Özellikle Güney Kore'de enflasyonun son 2,5 yılın zirvesine çıkması, perşembe günü Merkez Bankası'ndan faiz artışı geleceği beklentilerini güçlendirdi ve Kospi endeksini nisan ayından bu yana en düşük seviyesine çekti.
BIST 100 Sınırda: 14 Bin Puan Seviyesi Kritik
Küresel satış dalgasından kaçamayan Borsa İstanbul, dün günü yüzde 1,60 değer kaybıyla 14.092,02 puandan kapattı. Yurt içinde veri gündeminin sakin olduğu yeni günde, dolar/TL kuru 47,03 seviyelerinden güne başlarken, gözler tamamen sınır ötesinden gelecek haber akışında olacak.
Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.100 ve 14.250 puan seviyelerinin yukarı yönlü hareketlerde direnç, olası satışların derinleşmesi durumunda ise 14.000 ve 13.900 puan seviyelerinin güçlü destek konumunda olduğunu belirtiyor.
