Jeopolitik İyimserlik Fed Duvarına Çarptı: Küresel Piyasalarda Yüksek Volatilite
Küresel finans piyasaları, Orta Doğu'dan gelen olumlu diplomatik haberler ile merkez bankalarının sıkı para politikası duruşları arasında sıkışmış durumda. ABD ve İran hattında sağlanan geçici yumuşama sinyallerine rağmen, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) önümüzdeki yıl da "şahin" duruşunu sürdüreceği beklentisi ve teknoloji devlerinin artan nakit ihtiyacı piyasalarda risk iştahını baskılıyor.
Yatırımcılar, bir yandan makroekonomik verilerden gelecek sinyallere odaklanırken, diğer yandan kurumsal taraftaki riskleri ve jeopolitik gelişmeleri fiyatlamaya çalışıyor.
Orta Doğu'da 60 Günlük Yol Haritası ve Petrol Lisansı
Uluslararası ilişkilerde hareketli saatler yaşanıyor. Katar ve Pakistan’ın arabuluculuğunda yürütülen diplomatik temaslar sonucunda, ABD ve İranlı yetkililerin kalıcı bir barış için 60 gün içinde nihai anlaşmaya varmayı hedefleyen bir yol haritası üzerinde anlaştığı bildirildi.
Bu hamlenin ardından ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, İran petrolünün üretimine, nakliyesine ve satışına geçici olarak izin veren 60 günlük bir genel lisans yayımladıklarını duyurdu. Ancak savaşın küresel enflasyon ve büyüme üzerindeki kalıcı etkileri, merkez bankalarının geri adım atmasını zorlaştırıyor.
Güçlenen Dolar Altını Baskılıyor, Gözler Büyüme ve PMI Verilerinde
Fed'in faiz artırımı patikasında kalacağı öngörüleri, tahvil ve döviz piyasalarında hareketliliği artırdı. ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 4,51 seviyelerini test etmesinin ardından yüzde 4,50 standardında dengelendi. Faiz beklentileriyle destek bulan dolar endeksi, kritik 100 sınırının üzerindeki yerini sağlamlaştırarak yükselişini üst üste 4. işlem gününe taşıdı ve 101 seviyesine ulaştı.
Doların küresel ölçekte güç kazanması ve tahvil getirilerindeki yükseliş, emtia grubunda satışları hızlandırdı. Altının ons fiyatı yüzde 1,7 değer kaybederek 4 bin 120 dolar seviyelerine çekilirken, Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,5 azalışla 77,3 dolardan işlem görüyor.
Analistler, bu hafta ABD'de açıklanacak olan ilk çeyrek nihai büyüme verisi ile Fed'in favori enflasyon göstergesi olan kişisel tüketim harcamaları (PCE) endeksinin yön tayininde kritik olacağını belirtiyor. Ayrıca bugün dünya genelinde yayımlanacak sektörel Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri de yakından izlenecek.
Teknoloji Sektöründe Nakit Sıkışıklığı ve "Yetenek Savaşları"
Hisse senedi piyasalarında ise kurumsal gelişmeler öne çıkıyor. Kısa süre önce Nasdaq'ta halka arz edilen SpaceX'in, mevcut köprü kredisi borçlarını kapatmak üzere teminatsız kıdemli tahvil satışına başlayacağını duyurması, yapay zeka ve teknoloji şirketlerinin borçlanma maliyetleri ile nakit ihtiyaçlarına yönelik soru işaretlerini tetikledi.
Buna ek olarak yapay zeka sektöründeki "yetenek savaşları" da şirket değerlemelerini etkiliyor. Önde gelen iki araştırmacısını rakiplerine kaptıran Alphabet (Google) hisseleri günü yüzde 5 ekside kapattı.
Öte yandan, ABD Başkanı Donald Trump'ın mühimmat stoklarının durumunu ele almak üzere savunma sanayisi devlerini ve Pentagon yetkililerini Beyaz Saray'a davet etmesi, savunma sektörü hisselerinde kar satışlarına yol açtı. Lockheed Martin %3,4, L3Harris %3 ve Northrop Grumman %2,7 oranında geriledi. Gelişmeler paralelinde Nasdaq endeksi yüzde 1,33, S&P 500 endeksi yüzde 0,37 düşerken, Dow Jones endeksi yüzde 0,29 değer kazandı.
Avrupa'da İstifa Depremi, Asya'da Kospi Çakıldı
Avrupa borsaları, İngiltere'den gelen siyasi kriz haberiyle çalkalandı. İngiltere Başbakanı Keir Starmer'ın, partisinin kendisine yönelik güvenini kaybettiğini belirterek görevinden istifa etmesi siyasi belirsizliği tırmandırdı. Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde ise haziran toplantısındaki 25 baz puanlık faiz artışını anımsatarak, savaşa bağlı ekonomik belirsizlikleri yönetebilecek güçte olduklarını vurguladı. Günü İngiltere’de FTSE 100 %0,72, Almanya'da DAX 40 %0,62 ekside tamamladı.
Asya tarafında ise adeta bir teknoloji satışı dalgası yaşandı. Yapay zeka ve çip sektörüne yönelik endişelerin yanı sıra yatırımcıların kar realizasyonuna gitmesiyle Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 7,4 oranında sert bir düşüş kaydetti. Japonya'da imalat PMI verisi 54,9 ile beklentileri aşsa da, dolar/yen paritesinin 161,9 ile son iki yılın zirvesine çıkması üzerine Japonya Maliye Bakanı Satsuki Katayama ile ABD'li mevkidaşı Scott Bessent, Hürmüz Boğazı ve küresel piyasaların durumunu ele alan acil bir çevrimiçi görüşme gerçekleştirdi. Japon Nikkei 225 endeksi de günü %2,2 kayıpla kapattı.
Borsa İstanbul Yatay Kapanışın Ardından Yeni Verileri Bekliyor
Yurt içi piyasalarda ise Borsa İstanbul temkinli bir seyir izliyor. BIST 100 endeksi dün günü yatay bir görünümle 14.729,65 puandan tamamladı. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) haziran vadeli BIST 30 kontratı akşam seansında %0,11 geriledi. Dolar/TL ise yeni güne bankalararası piyasada yatay başlayarak 46,4760 seviyelerinden işlem görüyor.
Analistler, yurt içinde bugün açıklanacak finansal hizmetler güven endeksi ile finansal kesim dışındaki firmaların döviz varlık ve yükümlülükleri verilerinin takip edileceğini belirtiyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.500 ve 14.400 puan seviyeleri güçlü destek, 14.900 ve 15.000 puan seviyeleri ise direnç konumunu sürdürüyor.
Küresel Piyasalarda Günün Veri Takvimi
Ekonomi dünyasında bugün takip edilecek öne çıkan makroekonomik veriler saat sıralamasına göre şu şekilde:
| Saat | Ülke / Bölge | Veri Açıklaması |
|---|---|---|
| 10:00 | Türkiye | Haziran Ayı Finansal Hizmetler Güven Endeksi |
| 10:30 | Almanya | Haziran Ayı İmalat Sanayi, Hizmet ve Bileşik PMI |
| 11:00 | Avro Bölgesi | Haziran Ayı İmalat Sanayi, Hizmet ve Bileşik PMI |
| 11:30 | İngiltere | Haziran Ayı İmalat Sanayi, Hizmet ve Bileşik PMI |
| 14:30 | Türkiye | Nisan Ayı Finansal Kesim Dışındaki Firmaların Döviz Varlık/Yükümlülükleri |
| 16:45 | ABD | Haziran Ayı İmalat Sanayi, Hizmet ve Bileşik PMI |
| 17:00 | ABD | Haziran Ayı Richmond Fed İmalat Sanayi Endeksi |
