Uluslararası finans çevreleri, teknoloji hisselerine yönelen alım iştahı ile ABD’den gelen sürpriz enflasyon verisinin yarattığı faiz tedirginliği arasında sıkışmış durumda. ABD Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) ekim ayında aylık bazda yüzde 0,4 yükselerek yüzde 0,3’lük projeksiyonları aşması, ABD Merkez Bankasının (Fed) para politikasında gevşemeye gitme umutlarını zayıflattı. Gıda ve enerji kalemleri hariç tutularak hesaplanan çekirdek TÜFE de yüzde 0,3 artışla beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Verilerin ardından tahvil getirilerindeki yükseliş ve güçlenen dolar, küresel hisse senedi piyasalarında risk iştahını frenleyen ana unsur olarak öne çıkıyor.
Fed yetkililerinden peş peşe şahin mesajlar
Açıklanan enflasyon tablosu, Fed karar vericilerinin söylemlerini sertleştirdi. Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, fiyat baskılarının hedeflenen seyrin üzerinde kalması halinde aralık toplantısında 50 baz puanlık bir faiz artırımının masada olması gerektiğini dile getirdi. Dallas Fed Başkanı Lorie Logan ise mevcut şartlar altında en az iki kez daha 25 baz puanlık artışın zaruri olduğunu, hatta kış aylarında sürecin hızlanabileceğini ifade etti.
Benzer şekilde Kansas City Fed Başkanı Jeff Schmid ve Fed Başkan Yardımcısı Michelle Bowman da iş gücü piyasasındaki canlılığın enflasyon baskısını sürdürdüğünü vurguladı. Para piyasalarında Fed’in faizleri sabit bırakma ihtimali tamamen fiyatlamalardan kalkarken, aralık ayı için 25 baz puanlık artış yüzde 87 ihtimalle ağırlık kazanıyor; 50 baz puanlık adım beklentileri de güç topluyor.
New York borsasında dava şoku ve teknoloji ayrışması
Wall Street, enflasyon kaygılarının yanı sıra şirket bazlı çalkantılarla günü ekside kapattı. Nvidia Üst Yöneticisi Jensen Huang’ın yabancı istihbarat iddialarına konu olan bir şirket yöneticisiyle ilişkisini sakladığı gerekçesiyle hissedarlar tarafından dava edilmesi, şirket hisselerinde yüzde 5,5'lik sert düşüşe yol açtı. Buna karşın güçlü bilanço açıklayan CoreWeave, hisselerini yüzde 14,8 yukarı taşıdı.
Günü Dow Jones yüzde 0,3, S&P 500 yüzde 0,38 ve Nasdaq yüzde 0,7 kayıpla tamamladı. Öte yandan yapay zekâ şirketi Anthropic'in 64,4 milyar dolarlık halka arz hazırlığı sektörün uzun vadeli çekim gücünü koruduğunu gösterirken, ABD Hazine Bakanı Scott Bessent yapay zekâda Çin ile işbirliklerinin risk odaklı sürdürüleceğini belirtti.
Emtia piyasalarında diplomatik temaslar ve stok etkisi
Enerji koridorunda Washington-Tahran hattındaki görüşmelere dair olumlu haber akışı kısa süreli gevşeme sağlasa da Hürmüz Boğazı'ndaki gerilimler ve ABD ham petrol stoklarındaki daralma fiyatları yeniden yukarı taşıdı. Brent petrolün varili 92,4 dolar seviyelerinde dengelenirken, benzin fiyatlarının ABD genelinde galon başına 3,98 dolara inmesi enflasyon beklentileri açısından takip ediliyor. Dolar endeksinin 102,2 düzeyinde yatay seyrettiği günde, ons altın gelen tepki alımlarıyla 4 bin 54 dolara tırmandı.
Avrupa ve Asya piyasalarında ayrışan görünüm
Avrupa borsaları, İngiltere hariç günü alıcılı tamamladı. Almanya’da DAX yüzde 0,31, Fransa’da CAC 40 yüzde 0,55 yükselirken; İngiltere FTSE 100 endeksi İngiltere Merkez Bankası’ndan (BoE) gelen faiz artırımı sinyalleriyle yüzde 0,29 geriledi. Kurumsal tarafta ise Vodafone'un maliyet düşürme planı kapsamında binlerce çalışanla yollarını ayırdığını duyurması dikkat çekti.
Asya tarafında ise teknoloji yatırımları yönü belirledi. Çip devi TSMC'nin OpenAI ve Anthropic'e 1 milyar dolarlık yatırım kararı alması ve yapay zekâ talebinin canlı kalmasıyla Japonya Nikkei yüzde 1,3, Güney Kore Kospi yüzde 2,5 prim yaptı; Çin ve Hong Kong borsaları ise satış baskısıyla negatif ayrıştı.
Borsa İstanbul'da destek seviyeleri izleniyor
Yurt içi piyasalarda ise satış baskısı etkisini gösterdi. BIST 100 endeksi önceki işlem gününü yüzde 0,43 azalışla 11.661,86 puandan tamamladı. Dolar/TL kuru 50,23 seviyelerinde yatay bir seyir izlerken, yatırımcılar yurt içinde perakende satış rakamlarına, yurt dışında ise Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde'ın yapacağı açıklamalara odaklandı. Teknik görünümde endeks için 11.500 ve 11.400 puan kritik destek seviyeleri olarak öne çıkarken, olası yukarı yönlü hareketlerde 11.800 ve 11.900 puan direnç konumunu koruyor.
