2008 finans krizinde konut piyasasındaki balonu erkenden fark eden ve “Big Short” hikâyesine ilham veren yatırımcılar arasında yer alan Danny Moses ve Vincent Daniel, yıllar sonra yeniden temkinli bir tablo çiziyor.
Küresel belirsizliklerin arttığı, piyasalarda yön arayışının sürdüğü bu dönemde iki deneyimli isim, yatırım stratejilerini güncelledi.
Kriz Kahinlerinden Altın Atağı
Moses Ventures’ın Kurucusu Danny Moses’a göre artan jeopolitik riskler yatırımcıyı yeniden güvenli limanlara yönlendiriyor. Bu noktada altın ve altın madenciliği şirketleri öne çıkıyor.
2026 itibarıyla altın vadeli işlemlerinin yaklaşık yüzde 19 yükseldiğine dikkat çeken Moses, bu yükselişin madencilik şirketlerinin bilançolarına da olumlu yansıdığını ifade ediyor.
Moses, “Altın fiyatları mevcut seviyelerden 4.000 dolar bandına gerilese bile madencilik şirketlerinin hâlâ ciddi bir potansiyeli var” diyerek sektörün temel göstergelerinin güçlendiğini vurguluyor.
Altın Yavaşlasa Bile Şirketler Güçlü
Deneyimli yatırımcıya göre altın fiyatlarındaki ivme bir miktar yavaşlasa dahi şirketlerin kârlılığı devam edebilir. Maliyet yapılarındaki iyileşme ve nakit akışındaki artış, sektörü uzun vadede cazip kılıyor.
Bu tablo, özellikle dalgalı piyasalarda defansif pozisyon almak isteyen yatırımcılar için önemli bir sinyal olarak görülüyor.
“Yapay Zekâ Yerin Altındaki Altını Çıkaramaz”
Seawolf Capital’in Kurucu Ortağı Vincent Daniel da benzer bir bakış açısına sahip. Daniel, yapay zekâya yönelik aşırı iyimser beklentilere temkinli yaklaşıyor.
“Yapay zekânın yerin altındaki altını kendi başına çıkaracağını sanmıyorum” diyen Daniel, teknolojinin fiziksel üretim süreçlerinde sınırlı bir rol oynayabileceğini belirtiyor.
Ancak yapay zekânın tamamen dışlanmadığını da ekliyor. Daniel’e göre bu teknoloji, operasyonel verimlilik ve maliyet optimizasyonu alanında madencilik şirketlerine katkı sağlayabilir.
Gözler Brezilya ve Gelişen Piyasalarda
Daniel’in radarında yalnızca altın yok. Gelişmekte olan piyasalar da yatırım planında önemli yer tutuyor. Özellikle Brezilya piyasasına dikkat çekiyor.
Madencilik ve finans ağırlıklı iShares MSCI Brazil ETF (EWZ) fonunun 2026 yılında yüzde 24 yükseldiğini hatırlatan Daniel, mevcut değerlemeleri cazip bulduğunu ifade ediyor.
Siyasi gelişmelerin belirleyici olacağını söyleyen yatırımcı, Brezilya’da ekim ayında yapılacak genel seçimlerin sonuçlarına göre daha agresif bir pozisyon alınabileceğini dile getiriyor.
Küresel piyasalarda yapay zekâ rüzgârı eserken, 2008’i bilen isimler bu kez gözünü yerin altındaki değere çevirmiş durumda. Görünen o ki belirsizlik arttıkça güvenli liman arayışı da güçleniyor.
