Geçtiğimiz hafta ABD'de beklentileri aşan enflasyon rakamları, Orta Doğu'daki jeopolitik gerilimler ve yapay zeka sektöründeki yatırımların sürdürülebilirliğine yönelik kaygılarla gerileyen risk iştahı, yeni haftanın ilk gününde yerini toparlanma eğilimine bıraktı. Yapay zeka odaklı şirket hisselerinde yaşanan sert satışların ardından borsalarda dengelenme arayışı öne çıkarken, ABD tahvil faizlerindeki geri çekilme ve bu hafta açıklanacak bilançolara ilişkin olumlu beklentiler piyasalara rahatlama getirdi.
Analistler, ABD tarafında bu hafta piyasa yönünü tek başına belirleyecek kritik bir veri açıklanmayacağını ancak önümüzdeki hafta başta ABD Merkez Bankası (Fed) olmak üzere küresel merkez bankalarının alacağı faiz kararlarının radar kapsamında olduğunu belirtiyor. Para piyasası fiyatlamalarında Fed’in önümüzdeki hafta politika faizini sabit tutacağı öngörüsü ağırlığını korurken, aralık ayında 25 baz puanlık bir faiz indirimine gidilmesine neredeyse kesin gözüyle bakılıyor.
Bilanço takvimi yoğun: Teknoloji devleri ve PMI verileri izlenecek
Küresel yatırımcıların odağı bu hafta açıklanacak üst düzey şirket bilançolarına kaymış durumda. Dünya genelinde yayımlanacak ekim ayı öncü PMI verilerinin yanı sıra çarşamba günü teknoloji devi Meta ile elektrikli araç üreticisi Tesla’nın açıklayacağı finansal sonuçlar yakından takip edilecek.
Jeopolitik cephede ise Orta Doğu'da diplomatik bir uzlaşı zemininin aranması piyasalardaki iyimserliği besliyor. İran Dışişleri Bakanı Abbas Erakçi, olası saldırılara hazırlıklı olduklarını vurgulamakla birlikte diplomasi kapısını açık tuttuklarını ifade etti. New York'ta sunulan 7 aşamalı planın hâlen masada olduğunu belirten Erakçi, ABD'den gelen görüşlerin incelendiğini aktardı.
Diplomatik temasların etkisiyle petrol fiyatlarında gevşeme kaydedildi. Aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatı haftaya yüzde 1,9 düşüşle 107,8 dolar seviyesinden başladı. Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump, Rusya-Ukrayna barış görüşmelerinde önemli aşama kaydedildiğini iddia ederken, Ukrayna yönetimini Rus dizel rafinerilerini hedef alarak küresel pazarlara zarar vermekle eleştirdi.
Jeopolitik gerilimlerdeki kısmi yumuşama ve Fed'e yönelik beklentilerle gerileyen ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,07 seviyesine inerken, Dolar Endeksi yüzde 0,1 kayıpla 101,7'ye geriledi. Tahvil faizleri ve dolardaki zayıflamadan destek bulan altının ons fiyatı ise yüzde 0,4 artışla 4 bin 183 dolardan işlem görüyor. Cuma gününü kayıpla tamamlayan New York borsasının ardından ABD endeks vadeli kontratları yeni haftaya alıcılı bir başlangıç yaptı.
Avrupa'da Fransa kaygısı, Asya'da Çin sürprizi
Avrupa borsaları geçen haftayı artıda kapatsa da hafta sonu Fransa'da tırmanan toplumsal olaylar bölge ekonomisi üzerinde risk oluşturuyor. Göstericilerin lüks mağazalara yönelik eylemleri ve sürece çiftçilerin dahil olması, ticari faaliyetler ile tarımsal üretim üzerinde baskı yaratıyor. Uzmanlar, bu durumun gıda fiyatları kaynaklı enflasyonist riskleri tetikleyebileceği ve kamu maliyesine ek yük getirebileceği uyarısında bulunuyor. Bölgede bu hafta açıklanacak PMI verileri ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde'ın yapacağı konuşmalar takip edilecek.
Asya tarafında ise Çin'den gelen makroekonomik veriler moralleri düzeltti. Çin ekonomisi üçüncü çeyrekte yıllık bazda yüzde 4,5 büyüyerek beklentilerin üzerinde performans gösterdi. Perakende satışların yüzde 1,1 ve sanayi üretiminin yüzde 5,5 artması, ülke yönetiminin ek teşvik paketleri açıklama baskısını hafifletti. Japonya'da ise Başbakan Takaichi Sanae'nin faiz artışlarına ilişkin açıklamaları sonrası Nikkei 225 endeksi gerilerken, Çin ve Güney Korea borsaları haftayı yükselişle açtı.
Yurt içinde gözler TCMB'nin faiz kararında
Yurt içi piyasalarda ise ana gündem maddesi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının (TCMB) perşembe günü açıklayacağı faiz kararı olacak. Piyasa beklentileri, Merkez Bankasının politika faizinde 100 baz puanlık indirime giderek faizi yüzde 36 seviyesine çekeceği yönünde yoğunlaşıyor.
Cuma gününü yüzde 2,89 kayıpla 11.721,72 puandan kapatan BIST 100 endeksinde analistler, teknik açıdan 11.600 ve 11.500 seviyelerini destek, 11.900 ve 12.000 puanı ise direnç konumunda izliyor. Dolar/TL paritesi ise haftanın ilk işlemlerinde 49,1600 seviyesinden işlem görüyor. Yurt içinde bugün ağustos ayına ilişkin kısa vadeli dış borç istatistikleri takip edilecek.
