Küresel finans piyasaları, Orta Doğu’daki askeri gerilimin dozu ve makroekonomik verilerin etkisiyle yönünü yeniden yukarı çevirdi. ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’a yönelik operasyonların sınırlı kalabileceğine işaret eden açıklamaları, küresel risk iştahını doğrudan destekleyen en temel unsur oldu.
Açıklamaların ardından enerji piyasalarında rahatlama gözlenirken, Kasım vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,5 gerilemeyle 95,1 dolar seviyelerine çekildi. Eş zamanlı olarak ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin de 2 baz puan düşerek yüzde 4,78’e gerilemesi, hisse senedi piyasaları üzerindeki baskıyı hafifletti.
New York Fed Başkanı John Williams ise ticaret politikalarının ve gümrük vergilerinin etkisinin zayıfladığına dikkat çekti. Williams, yüksek enerji maliyetlerinin diğer hizmet alanlarına sıçramaması sayesinde ABD’de enflasyonun yavaşlama trendini koruduğunu ifade etti. Ancak ABD-İsrail ile İran arasındaki sıcak çatışma ortamı, yatırımcıların tahvil tarafında temkinli kalmasına yol açıyor.
Fed’in Faiz Artırım Beklentisi Geriledi
ABD özel sektör istihdamında gözlenen yavaşlama, faiz patikasına ilişkin tahminleri değiştirdi. ADP özel sektör istihdamı ağustos ayında 38 bin artış göstererek beklentilerin altında kaldı. İş gücü piyasasındaki bu soğuma, enflasyonist baskıların hafifleyebileceği yönündeki görüşleri kuvvetlendirdi.
Söz konusu veri akışıyla birlikte, ABD Merkez Bankasının (Fed) önümüzdeki toplantıda faiz artışına gitme olasılığı yüzde 70 seviyesinden yüzde 62’ye düştü. Yumuşayan faiz beklentileri, yatırımcıları yeniden riskli varlıklara yönlendirdi.
Fed’in yayımladığı Bej Kitap raporunda da ülke ekonomisinin son haftalarda ılımlı bir büyüme kaydettiği belirtilirken; uluslararası çatışmalar, mevcut politikalar ve enerji fiyatlarının yarattığı belirsizliklerin sürdüğüne vurgu yapıldı. Merkez bankaları cephesinde bir diğer hamle ise Kanada’dan geldi; Kanada Merkez Bankası (BoC) politika faizini yüzde 2,25 seviyesinde sabit tuttu.
Altın Güvenli Liman Talebiyle Zirveye Yakın
Dolara olan küresel talebin azalması ve tahvil faizlerindeki gevşeme, değerli metallere olan ilgiyi artırdı. Dolar endeksi, özellikle yenin güç kazanmasının etkisiyle yüzde 0,2 kayıpla 99,4 seviyesine indi.
Bu gelişmeler paralelinde ons altın yüzde 1,1 primle 4 bin 436 dolardan işlem görürken, gümüşün onsu yüzde 1,3 artışla 66,2 dolara tırmandı. Analistler, Jackson Hole zirvesi sonrası 4 bin 300 doların altına sarkan altının, ABD istihdam verilerinin ardından 4 bin 400 dolar barajının üzerinde tutunmaya çalıştığını belirtiyor.
Wall Street Artıda, Avrupa Jeopolitik Risklerle Düştü
ABD borsaları, teknoloji ve enerji hisselerinin öncülüğünde günü kazançla tamamladı. Chevron’un Venezuela’ya yapacağı 7 milyar dolarlık yatırım haberi hisselerine yüzde 0,4 artış olarak yansırken, yapay zeka sektörüne olan talep iyimserliğiyle Nvidia hisseleri yüzde 3,2 yükseldi. Dow Jones yüzde 0,56, S&P 500 yüzde 0,46 ve Nasdaq yüzde 0,45 değer kazandı.
Avrupa tarafında ise Orta Doğu kaynaklı jeopolitik endişeler satış baskısı yarattı. Almanya Merkez Bankası Başkanı Joachim Nagel’in ülke ekonomisinin bu yıl yüzde 1 civarında büyüme rotasında olduğuna dair açıklamalarına rağmen borsalardaki düşüş engellenemedi. Volkswagen’in STOXX 50 endeksinden çıkarılması sonrası şirketin hisseleri yüzde 3,8 geriledi. Günü Almanya'da DAX 40 yüzde 0,50, Fransa'da CAC 40 ise yüzde 0,26 kayıpla kapattı.
Asya’da Hizmet Verileri Moral Verdi
Wall Street’ten devralınan pozitif hava Asya borsalarına da taşındı. Çin’de hizmet sektörü PMI verisinin ağustosta 51,4’e, Japonya’da ise 52,5’e yükselmesi bölgede iç talebin canlı kaldığını gösterdi.
Japonya Merkez Bankası (BoJ) Yönetim Kurulu Üyesi Hajime Takata’nın enflasyonla mücadele için hızlı faiz artırımı yapılması gerektiği yönündeki mesajı yen para birimini güçlendirdi. Dolar/yen paritesi yüzde 0,6 düşüşle 157,7 seviyesine gerilerken, bölge borsaları günü artıda tamamladı.
Borsa İstanbul Enflasyon Verisine Odaklandı
Yurt içi piyasalarda ise satıcılı bir seyir öne çıktı. BIST 100 endeksi günü yüzde 1,25 kayıpla 14.050,56 puandan tamamlarken, Dolar/TL yeni güne hafif yükselişle 48,3150 seviyesinden başladı.
Yatırımcıların odağı bugün açıklanacak olan ağustos ayı enflasyon verilerine çevrildi. Ekonomistlerin beklenti anketine göre, Tüketici Fiyat Endeksi’nin (TÜFE) ağustosta yüzde 1,86 artması, yıllık enflasyonun ise yüzde 31,75’ten yüzde 31,52’ye gerilemesi öngörülüyor. Piyasa katılımcılarının yıl sonu enflasyon beklentisi ise ortalama yüzde 29,49 olarak şekillendi.
Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 13.900 ve 13.800 seviyelerinin önemli destek, 14.200 ve 14.300 puanın ise direnç bölgesi olarak öne çıktığını ifade ediyor.
