Küresel finans piyasaları, ABD kanadından gelen ve enflasyonda dezenflasyonist sürecin (enflasyon hızının yavaşlaması) hız kazandığına işaret eden makroekonomik verilerle nefes alsa da, jeopolitik risklerin yeniden tırmanması ve teknoloji sektöründeki sert realizasyonlar nedeniyle karışık bir seyir izliyor.
ABD'de tüketici ve üretici fiyat endekslerinin beklentilerin altında kalması, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz artırımı patikasında vites düşüreceği beklentisini kuvvetlendirirken, Orta Doğu’dan gelen sıcak çatışma haberleri bu pozitif havayı sınırlandırıyor.
Orta Doğu'da İkinci Saldırı Dalgası ve Petrolün Direnci
ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı'nın (CENTCOM) İran'a yönelik ikinci bir hava harekatı başlattığını duyurması, piyasalardaki jeopolitik risk algısını zirveye taşıdı. İran kanadından gelen misilleme açıklamaları bölgedeki gerilimi tırmandırırken, bu durum enflasyondaki düşüşün kalıcı olamayabileceği endişelerini de beraberinde getiriyor.
Uluslararası Para Fonu (IMF) ise konuya ilişkin dikkat çekici bir analiz yayımladı. IMF, Orta Doğu’daki savaşın küresel petrol arzında son yılların en büyük riskini oluşturduğunu kabul etmekle birlikte; zayıflayan küresel talep, artan üretim kapasitesi ve stok kullanımı sayesinde petrol fiyatlarında henüz devasa bir sıçrama yaşanmadığını belirtti. Ancak raporda, piyasaları koruyan bu "tampon mekanizmaların" artık tükenme noktasına geldiği uyarısı yapıldı. Güncel durumda Brent petrolün varil fiyatı hafif bir gevşemeyle 83,7 dolar seviyelerinden alıcı buluyor.
Fed Yetkililerinden "Veri" Mesajları ve Kevin Warsh Çıkışı
ABD Kongresi'nde senatörlerin karşısına çıkan Fed'in önde gelen isimlerinden Kevin Warsh, yapay zeka yatırımlarının kısa vadeli fiyat artışlarına neden olabileceğini fakat bunun uzun vadede yapısal bir enflasyon yaratmayacağını savundu. Son gelen TÜFE ve ÜFE verilerini değerlendiren Warsh, "Her merkez bankası verilerin iyi gelmesinden memnun olur ancak bence bu veriler çekirdek enflasyonu ölçmekte hala kusurlu göstergeler" diyerek temkinli duruşunu korudu.
New York Fed Başkanı John Williams enflasyonun düşüş trendine girmesi konusunda cesaret verici işaretler olduğunu kaydederken, Lisa Cook ise dezenflasyonun duraksaması halinde sıkılaştırma yönünde aksiyon almaktan çekinmeyeceğini vurguladı. Bu sırada yayımlanan Fed'in "Bej Kitap" raporu da Amerikan ekonomisindeki büyümenin "hafif ila orta" seviyede sürdüğünü teyit etti.
New York Bilançolarla Güldü, Asya Teknoloji Hisseleriyle Çöktü
Küresel hisse senedi piyasalarında ise tam anlamıyla bir coğrafi ayrışma yaşanıyor. ABD borsaları, Morgan Stanley ve BlackRock gibi devlerin beklentileri aşan ikinci çeyrek bilançoları ve PayPal’a gelen satın alma teklifinin yarattığı doping etkisiyle günü yükselişle tamamladı. Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri günü artıda kapattı.
Buna karşın Asya borsalarında adeta bir teknoloji depremi yaşandı. Yapay zeka ve yarı iletken sektörüne yönelik kar satışları çığ gibi büyüdü. Güney Koreli teknoloji devleri SK Hynix yüzde 12, Samsung ise yüzde 8,6 oranında değer kaybetti. Japonya'da Advantest ve SoftBank gibi devlerde de yüzde 5'i aşan kayıplar görüldü. Güney Kore Merkez Bankası ise değer kaybeden para birimi Won’u korumak amacıyla 3,5 yıl aradan sonra ilk kez faiz artırarak politika faizini yüzde 2,75'e çekti.
Altın ve Dolar Cephesinde Son Durum
Jeopolitik gerilimin tırmanması normal şartlarda güvenli liman olan altına destek vermesi beklenirken, Fed'in faiz artırım olasılıklarının masada kalmaya devam etmesi dolar endeksini (DXY) 100,5 seviyesinde güçlü tutuyor. Güçlü doların yarattığı baskıyla altının onsu yüzde 0,7 kayıpla 4 bin 31 dolar seviyesine geriledi. ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise yüzde 4,56 seviyesinde dengelenmiş durumda.
Borsa İstanbul Kritik Seviyeleri Takip Ediyor
Yurt içinde, 15 Temmuz resmi tatili nedeniyle çarşamba günü kapalı olan piyasalar, yeni güne küresel satış baskısının gölgesinde başlıyor. Salı gününü hafif kayıpla 14.079,97 puandan kapatan BIST 100 endeksinde analistler, teknik olarak aşağı yönlü hareketlerde 14.000 ve 13.900 puanı destek seviyeleri olarak öne çıkarıyor. Yukarı yönlü olası tepki alımlarında ise 14.200 ve 14.300 seviyeleri direnç konumunda bulunuyor. Serbest piyasada dolar/TL kuru ise 47,04 seviyelerinden güne yatay başladı.
Ekonomi yönetiminin ve piyasa oyuncularının bugün gözü hem yurt içinden gelecek bütçe dengesi verilerinde hem de ABD’den açıklanacak perakende satışlar ile haftalık işsizlik maaşı başvurularında olacak.
