KÜRESEL PİYASALARDA KRİTİK EŞİK: FED BASKISI VE JEOPOLİTİK NEFES ARASINDA YÖN ARAYIŞI
Dünya genelinde finansal piyasalar, merkez bankalarının sıkı para politikası patikası ve jeopolitik risklerin ekonomik dengeler üzerindeki yansımalarıyla dalgalı bir seyir izliyor. ABD Merkez Bankası’nın (Fed) fiyat istikrarını sağlama kararlılığı ve yıl sonuna kadar agresif adımlar atabileceğine yönelik endişeler, piyasalardaki satış baskısını bir miktar hafifletse de belirsizlik varlığını koruyor. Yatırımcılar, bu hafta ABD’den gelecek büyüme ve tüketim verilerine kilitlenmiş durumda.
Gözler Fed’in Radarı PCE ve Büyüme Verilerinde
Orta Doğu’da yaşanan bölgesel gerilimlerin enerji maliyetleri üzerindeki kalıcı etkileri, küresel merkez bankalarını beklenenden daha şahin bir duruş sergilemeye zorluyor. Para piyasalarındaki güncel fiyatlamalar, Fed’in yıl sonuna kadar 2 kez daha faiz artırımına gidebileceği ihtimalini masaya getirdi.
Analistler, bu hafta ABD’de açıklanacak olan ve Fed’in enflasyon göstergesi olarak yakından izlediği kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi ile ilk çeyreğe ilişkin nihai büyüme verilerinin, bankanın yol haritasını netleştireceğini öngörüyor. Makro tarafta ise ABD imalat sanayi PMI verisinin haziranda 55,7 ile 49 ayın zirvesine çıkması, ekonomik aktivitenin güçlü kalmaya devam ettiğini gösteriyor.
Hürmüz’de Kontrollü Yumuşama: Petrol 3 Ayın Dibinde
Jeopolitik cephede yaşanan olumlu gelişmeler, enerji arzına yönelik korkuları bir miktar törpüledi. Hürmüz Boğazı’ndaki tanker trafiğinin kademeli olarak normale dönmesi ve ABD Senatosu’nun İran’a yönelik askeri hamleleri sınırlandıran tasarıyı onaylaması bölgede iyimserlik yarattı.
ABD Başkanı Donald Trump’ın, İran’ın nükleer program denetimlerini kabul etmesi üzerine deniz ablukasının kaldırılmasına izin verdiğini açıklamasıyla Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,5 daha kayıpla 76,3 dolara geriledi ve mart başından bu yana en düşük seviyesini test etti.
Teknoloji Hisselerinde Nakit Baskısı: Altın Güçlü Dolarla Geriledi
ABD tahvil faizlerinin yüzde 4,49 seviyesinde yatay kalmasına karşın, Dolar Endeksi 101,5 seviyesine tırmanarak son 13 ayın en yüksek seviyesini gördü. Güçlü dolar ve Fed’e yönelik faiz beklentileri, altın fiyatlarında sert geri çekilmeyi beraberinde getirdi. Ons altın yüzde 1,1 değer kaybıyla 4 bin 66 dolara kadar gerileyerek son 7 ayın en dip seviyelerine yaklaştı.
Kurumsal tarafta ise yapay zeka ve teknoloji şirketlerindeki yüksek borçlanma maliyetleri nakit ihtiyacını artırıyor. SpaceX’in teminatsız tahvil satışı kararı sektör genelinde soru işaretleri yaratırken; Alphabet, Nvidia, AMD ve Intel hisselerinde yüzde 1 ile yüzde 6 arasında kayıplar görüldü. Bugün mali sonuçlarını açıklayacak olan çip üreticisi Micron'un hisseleri ise finansallar öncesi yüzde 13 değer kaybetti. Bu satış dalgasıyla Nasdaq endeksi yüzde 2,22, S&P 500 endeksi ise yüzde 1,44 düşüş kaydetti.
Avrupa Verileri Alarm Veriyor, Asya BoJ ile Hareketli
Avrupa kanadında ekonomik durgunluk sinyalleri hisse senedi piyasalarını baskılamaya devam ediyor. Almanya’da bileşik PMI verisinin 48 puana gerileyerek daralma bölgesinde kalması, bölgenin lokomotif ekonomisinde resesyon riskinin masada olduğunu teyit etti. Öte yandan Rusya’dan gelen "Ukrayna ile müzakerelere hazırız" mesajı jeopolitik risk algısını bir nebze hafifletse de Avrupa borsaları günü satıcılı tamamladı.
Asya tarafında ise ABD ve Avrupa'daki karamsar hava yerini dengeli bir seyire bıraktı. Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) son toplantısına ait tutanaklar, bazı üyelerin erken faiz artışını desteklediğini ortaya koydu. Güney Kore’de Kospi endeksi ise Hürmüz Boğazı’ndaki rahatlamanın etkisiyle yüzde 3,1'lik güçlü bir tepki yükselişi gerçekleştirdi.
Yurt İçinde Gözler Teknik Seviyelerde
Borsa İstanbul, küresel satış dalgasının etkisiyle dün yüzde 1,29 değer kaybederek günü 14.539,61 puandan kapattı. Yeni güne yatay bir başlangıç sinyali veren VİOP kontratlarının yanı sıra, Dolar/TL bankalararası piyasanın açılışında 46,4930 seviyelerinden işlem görüyor.
Bugün yurt içinde veri gündeminin sakin olduğunu belirten analistler, teknik olarak BIST 100 endeksinde 14.400 ve 14.300 seviyelerinin önemli destekler, yukarı yönlü hareketlerde ise 14.700 ve 14.800 puanın direnç konumunda olduğunu vurguluyor. Küresel ajandada ise Almanya Ifo güven endeksi ile ABD konut satış verileri takip edilecek.
