Geçtiğimiz haftayı Orta Doğu merkezli askeri çatışmalar, korumacı ticaret politikaları ve teknoloji sektöründeki harcama kaygılarıyla çalkantılı tamamlayan küresel finans piyasaları, yeni haftaya rahatlayarak başladı. ABD ve İran arasındaki karşılıklı askeri adımların durma noktasına gelmesi, yatırımcılar üzerindeki baskıyı hafifletirken piyasalara pozitif bir hava getirdi.
Diplomatik kanallardan sızan bilgilere göre Washington yönetiminin İran'a yönelik yeni hava harekatı planlarını askıya alması ve Tahran’ın misillemeleri durdurduğunu açıklaması, jeopolitik risk primini düşürdü. Haft sonu Husilerin Suudi Arabistan'daki Aramco tesislerine yönelik İHA ve füze saldırıları gerilimi tırmandırsa da, ana aktörlerin geri adım atması piyasaları sakinleştirmeye yetti.
Petrol Fiyatları Geriledi, Tahvil Faizleri Gevşedi
Orta Doğu'daki tansiyonun düşmesiyle birlikte enerji piyasalarında hızlı bir geri çekilme yaşandı. Brent petrolün varil fiyatı yüzde 4,8 gibi belirgin bir düşüşle 92,2 dolar seviyesine gerilerken, petrol fiyatlarındaki bu gevşeme küresel enflasyonist endişeleri yatıştırdı. Enflasyon baskısının azalması ABD 10 yıllık tahvil faizlerinin yüzde 4,64’e, Dolar Endeksi'nin ise 101,1 seviyesine gerilemesini sağladı. Güvenli liman arayışındaki altının onsu ise yüzde 0,9 primle 4 bin 90 dolardan alıcı buldu.
Öte yandan, ABD Başkanı Donald Trump’ın ticaret politikalarına ilişkin sert söylemleri gündemdeki yerini koruyor. Trump, Avrupa Birliği'nin Amerikan teknoloji devlerine kestiği cezaları hedef alarak AB'ye karşı soruşturma başlatılacağını ve ek tarifelerin yolda olduğunu duyurdu. Google’a verilen son cezayla birlikte toplam yaptırım tutarının 18 milyar doları aştığını vurgulayan Trump, uygulamaları "ayrımcı" olarak nitelendirdi.
ABD’de Hizmet Sektörü Canlı, Teknoloji Hisseleri Bilanço Kıskacında
Ekonomik aktivitenin seyrine dair ipucu veren Temmuz ayı PMI verileri ABD’de imalat ve hizmet sektörleri arasındaki ayrışmayı ortaya koydu. İmalat PMI 53,8 ile son 4 ayın en düşüğüne gerilerken, hizmet PMI 53,6 seviyesine tırmanarak 8 ayın zirvesine çıktı.
Wall Street cephesinde ise büyük teknoloji şirketlerinin yapay zeka yatırımları nedeniyle artan sermaye harcamaları yatırımcıları tedirgin etmeyi sürdürüyor. İkinci çeyrekte gelirini yüzde 25 artıran Intel, güçlü bilançosuna rağmen hisselerinde yüzde 7,9'luk kayıp yaşadı. Piyasalarda bu hafta Microsoft, Meta, Amazon ve Apple gibi devlerin açıklayacağı finansal sonuçlar merakla bekleniyor. Cuma gününü karışık seyirle kapatan New York borsasında, yeni haftanın ilk işlem gününde vadeli kontratlar artı bölgede bulunuyor. Bu hafta ayrıca ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz kararı ve Fed Başkanı Kevin Warsh'un yapacağı açıklamalar piyasaların odağında yer alacak.
Avrupa Borsaları Büyüme Verileri ve Şirket Karlılıklarıyla Yükselişte
Avrupa tarafında şirket bilançolarının beklentileri aşması ve hizmet sektöründeki toparlanma borsaları yukarı taşıdı. Avro Bölgesi bileşik PMI verisi 51,9 puana çıkarak dört ay sonra ilk kez büyüme bölgesine geçerken, Almanya ve İngiltere'de de ekonomik aktivitedeki toparlanma sinyalleri risk iştahını artırdı.
Alman yazılım devi SAP’nin beklentileri aşan bilançosu hisselerine yüzde 9,3’lük bir artış getirirken; DAX 40 yüzde 1,36, FTSE 100 yüzde 0,91 ve CAC 40 yüzde 0,88 değer kazandı. Avrupa piyasaları bu hafta İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz kararını yakından takip edecek.
Asya’da Çip Rallisi ve BoJ Beklentisi
Asya borsalarında yeni haftaya oldukça güçlü bir başlangıç yapıldı. Çinli çip üreticisi CXMT’nin Şanghay borsasındaki ilk işlem gününde hisselerinin yüzde 500'den fazla değer kazanması bölgedeki teknoloji rallisini tetikledi. Güney Koreli internet devi Naver ise Nvidia’nın yapacağı 1 milyar dolarlık yatırım haberiyle yüzde 10 yükseldi.
Bölge genelinde Japonya'da Nikkei 225, Güney Kore'de Kospi ve Çin borsalarında yükselişler yaşanırken, yatırımcıların gözü Japonya Merkez Bankası’nın (BoJ) bu haftaki faiz kararına çevrildi.
İç Piyasada Son Durum ve Moody's İncelemesi
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, cuma gününü yüzde 0,95 düşüşle 13.943,87 puandan tamamlamıştı. Yeni haftanın ilk gününde Dolar/TL kuru bankalararası piyasada 47,3560 seviyesinden işlem görüyor.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye'ye ilişkin periyodik incelemesini not güncellemesi yapmadan tamamladığını duyurdu. Yurt içinde veri gündeminin sakin olduğu günde analistler, BIST 100 endeksi için 13.800 ve 13.700 seviyelerini kritik destek, 14.100 ve 14.200 puanı ise direnç konumunda izliyor.
