Yatırım fonu yatırımcılarını yakından ilgilendiren stopaj düzenlemesi Resmî Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girdi. Kararla birlikte yatırım fonu stopaj oranı yeniden belirlendi ve bazı fon türleri için yüzde 17,5 vergi uygulaması getirildi. Hisse senedi ağırlıklı fonlar ile belirli uzun vadeli yatırımlarda ise yüzde 0 stopaj oranı korunuyor. Peki yeni stopaj oranı yüzde kaç oldu ve hangi fonlar bu düzenlemeden etkilenecek?
Yatırım Fonu Stopaj Oranı Yüzde 17,5 Oldu Mu, Hangi Fon Türlerini Kapsıyor?
Resmî Gazete’de yayımlanan düzenlemeye göre yatırım fonlarından elde edilen kazançların vergilendirilmesinde değişikliğe gidildi. Buna göre, hisse senedi yoğun fonlar ve belirli şartları sağlayan uzun vadeli fonlar dışında kalan fon kazançları için stopaj oranı yüzde 17,5 olarak uygulanacak.
Finans uzmanları tarafından yönetilen ve portföyünde farklı enstrümanlar barındıran yatırım fonlarında elde edilen gelirler artık daha yüksek bir vergi kesintisine tabi olacak. Böylece yatırım fonu stopaj oranı birçok fon türü için yüzde 17,5 seviyesine yükseltilmiş oldu.
Düzenleme, Resmî Gazete’de yayımlandığı tarih itibarıyla yürürlüğe girdi. Kararın uygulanmasından Hazine ve Maliye Bakanı sorumlu olacak.
Hisse Senedi Ağırlıklı Fonlarda Yüzde 0 Stopaj Devam Edecek Mi?
Yapılan değişiklikte en dikkat çeken başlıklardan biri hisse senedi ağırlıklı fonlar oldu. Mevcut uygulamada olduğu gibi, portföyünün büyük bölümü hisse senetlerinden oluşan fonlarda stopaj oranı yüzde 0 olarak korunacak.
Bu durum özellikle borsa odaklı yatırım yapan yatırımcılar açısından önemli bir avantaj sunuyor. Hisse senedi yoğun fonlarda elde edilen kazançlar için vergi kesintisi yapılmayacak olması, uzun vadeli yatırım stratejilerini destekleyen bir unsur olarak değerlendiriliyor.
Ancak burada fonun niteliği belirleyici olacak. Hangi fonun “hisse senedi yoğun” sayılacağı mevcut mevzuat çerçevesinde belirlenecek.
Girişim Sermayesi ve Gayrimenkul Yatırım Fonlarında Yüzde 0 Stopaj Şartı Ne?
Yeni düzenlemeye göre iki yıldan uzun süre elde tutulan girişim sermayesi yatırım fonları ve gayrimenkul yatırım fonları için de yüzde 0 stopaj uygulaması devam edecek. Yani yatırımcı, bu fonları en az iki yıl boyunca portföyünde tutarsa kazanç üzerinden vergi kesintisi yapılmayacak.
Bu teşvik, özellikle uzun vadeli ve reel varlıklara dayalı yatırım araçlarına yönelimi artırmayı hedefliyor. Gayrimenkul ve girişim sermayesi fonlarında süre şartının sağlanması halinde yatırımcılar stopaj yüküyle karşılaşmayacak.
Ancak bu istisna tüm fonları kapsamıyor.
TEFAS Dışında İşlem Gören Serbest Fonlar Stopaj İstisnasından Yararlanacak Mı?
Düzenlemede Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu (TEFAS) dışında işlem gören serbest fonlara ilişkin özel bir madde de yer aldı. Buna göre, TEFAS’ta işlem görmeyen serbest fonlar söz konusu yüzde 0 stopaj avantajından yararlanamayacak.
Özellikle hisse senedi yoğun serbest fonların katılma paylarından elde edilen kazançlar için yeni stopaj oranı uygulanacak. Bu kapsamda, yayımlandığı tarihten itibaren iktisap edilen ve TEFAS dışında kalan fonlar için yüzde 17,5 stopaj kesintisi geçerli olacak.
Dolayısıyla yatırımcıların fon tercihi yaparken yalnızca getiri potansiyeline değil, fonun işlem gördüğü platforma ve statüsüne de dikkat etmesi gerekecek.
Yeni Stopaj Oranı Eski Fonları Etkileyecek Mi?
Kararın en çok merak edilen başlıklarından biri de mevcut yatırımların durumuydu. Düzenlemeye göre, kararın yayımlandığı tarihten önce alınmış fonlar yeni stopaj oranından etkilenmeyecek.
Ancak yatırımcı mevcut fonunun üzerine ek alım yaparsa, eklenen kısım yeni vergi oranına tabi olacak. Bu da yatırımcıların portföy yönetiminde tarih kriterini dikkate almasını zorunlu hale getiriyor.
Özetle; yeni stopaj oranı yüzde kaç oldu sorusunun yanıtı birçok fon için yüzde 17,5 olarak netleşti. Hisse senedi ağırlıklı fonlar ile iki yıldan uzun süre elde tutulan girişim sermayesi ve gayrimenkul yatırım fonlarında ise yüzde 0 stopaj uygulaması sürecek. TEFAS dışında işlem gören serbest fonlar ise bu istisnanın dışında kalacak.
