Küresel finans piyasaları, ABD'den gelen kritik makroekonomik verilerin ardından yön bulma arayışını sürdürüyor. ABD istihdam piyasasında gözlenen belirgin yavaşlama, Fed’in yakın vadede sıkı para politikası adımlarına devam etme olasılığını zayıflatarak hisse senetlerine destek verdi. Ancak teknoloji sektöründe, özellikle yarı iletken ve elektrikli araç üreticileri öncülüğünde yaşanan sert satış dalgası, küresel risk iştahını baskılayan ana unsur olarak öne çıkıyor.
ABD İstihdamında Beklenmedik Yavaşlama: Fed’in Eli Rahatlıyor mu?
ABD’de yakından takip edilen tarım dışı istihdam verisi, haziran ayında sadece 57 bin kişi artarak piyasa beklentilerinin çok altında bir performans sergiledi. Geçmiş dönemlere ait verilerde yapılan aşağı yönlü revizyonlar da iş gücü piyasasındaki ivme kaybını tescilledi; nisan ayı verisi 148 bine, mayıs ayı verisi ise 129 bine çekildi. İstihdamdaki bu durgunluğun, Dünya Kupası öncesi hızlanan işe alım süreçlerinin ardından yaşanan doğal bir dengelenmeden kaynaklandığı belirtiliyor.
Makro veriler tarafında işsizlik oranı ise sürpriz bir şekilde yüzde 4,2’ye geriledi. Analistler, bu düşüşün temel nedeninin iş gücüne katılım oranındaki gerileme olduğuna işaret ederek, önümüzdeki aylarda bu tablonun tersine dönebileceği ve işsizliğin yeniden tırmanışa geçebileceği uyarısında bulunuyor.
Gelen veriler sonrası piyasalar Fed’in faiz rotasını yeniden fiyatladı. İstihdam raporu öncesinde kesin gözüyle bakılan ekim ayı faiz artırım ihtimali yüzde 82’ye gerilerken, eylül ayına yönelik artış beklentisi de yüzde 67'den yüzde 63 seviyesine çekildi. San Francisco Fed Başkanı Mary Daly ise mevcut para politikasının kısıtlayıcı konumunu koruduğunu ve enflasyonda düşüşün süreceğini öngördüklerini ancak ekonomik belirsizliklerin devam ettiğini vurguladı.
Teknoloji Devlerine Çip Engeli: Nasdaq Değer Kaybetti
Faiz beklentilerinin yumuşamasıyla ABD 10 yıllık tahvil faizleri yüzde 4,45 seviyesine geri çekilirken, Dolar Endeksi de yüzde 0,2 kayıpla 100,8’e indi. Bu geri çekilme emtia fiyatlarını destekledi; ons altın yüzde 1,3 primle 4 bin 176 dolara yükselirken, Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,9 artışla 72,3 dolara ulaştı.
Ancak New York borsasında endeksler, teknoloji sektöründeki derin kâr satışları nedeniyle günü karışık bir seyirle kapattı. Yarı iletken sektörünün öncülerinden Nvidia yüzde 1,39, Micron Technology ise yüzde 5,49 değer kaybetti. Benzer şekilde, ikinci çeyrekte 480 bin 126 araç teslim ederek beklentileri aşan elektrikli araç üreticisi Tesla'nın hisseleri, yatırımcıların kâr realizasyonlarıyla yüzde 7,49 çakıldı. Bu gelişmelerle Dow Jones endeksi yüzde 1,14 değer kazanırken, S&P 500 yatay kaldı, teknoloji ağırlıklı Nasdaq endeksi ise yüzde 0,80 geriledi. ABD piyasaları bugün 4 Temmuz Bağımsızlık Günü tatili nedeniyle kapalı olacak.
Avrupa ve Asya’da Pozitif Rüzgarlar Esiyor
Batı cephesinde jeopolitik gerilimlerin yumuşaması piyasaları rahatlatan bir diğer unsur oldu. ABD Başkanı Donald Trump’ın İran ile yürütülen müzakerelere ilişkin iyimser açıklamaları ve Katar’ın arabuluculuk sürecindeki olumlu ilerlemeleri teyit etmesi borsaları destekledi.
Avrupa borsaları, güçlü şirket bilançoları ve Almanya’nın dar ile orta gelirli vatandaşlara yıllık 10 milyar avro vergi muafiyeti getirecek reform paketi üzerinde anlaşmasıyla güçlü yükseldi. Avro Bölgesi'nde işsizliğin yüzde 6,2'ye gerilemesi de bu yükselişi destekledi. Gün sonunda Almanya'da DAX 40 yüzde 2,16, İngiltere'de FTSE 100 yüzde 1,67 ve Fransa'da CAC 40 yüzde 1,65 prim yaptı.
Asya tarafında ise Çin (54,1) ve Japonya’da (52,2) açıklanan haziran ayı hizmet sektörü PMI verilerinin büyüme bölgesinde kalması ekonomik canlılığa işaret etti. Bölge genelinde risk iştahı artarken, Güney Kore Kospi endeksi yüzde 4,7, Japonya Nikkei 225 endeksi ise yüzde 1,2 yükseliş kaydetti.
Borsa İstanbul Enflasyon Verisine Odaklandı
Yurt içi piyasalarda ise BIST 100 endeksi, dün günü yüzde 0,73 değer kazancıyla 14.455,03 puandan tamamlayarak pozitif görünümünü korudu. Dolar/TL ise yeni güne bankalararası piyasada hafif bir yükselişle 46,7980 seviyesinden başladı.
Analistler, BIST 100 endeksinde teknik açıdan 14.600 ve 14.700 seviyelerinin direnç, 14.300 ve 14.200 puanın ise önemli destek konumunda olduğunu belirtiyor. Küresel veri yoğunluğunun yüksek olduğu haftanın son işlem gününde iç piyasanın en kritik gündem maddesi TÜİK tarafından açıklanacak olan haziran ayı enflasyon verileri olacak. AA Finans Enflasyon Beklenti Anketi’ne katılan ekonomistler, haziranda TÜFE’nin yüzde 1,04 artmasını ve yıllık enflasyonun yüzde 32,61’den yüzde 32,17’ye gerilemesini öngörüyor. Yıl sonu enflasyon beklentisi ise yüzde 29 düzeyinde şekilleniyor.
