Dünya genelinde tırmanan jeopolitik gerilimler ve buna bağlı olarak tırmanışa geçen tahvil faizleri küresel ekonomiler üzerinde ciddi bir risk unsuru yaratmayı sürdürüyor. Buna karşın, teknoloji sektöründeki stratejik ortaklıklar ve yaklaşan bilanço dönemi öncesinde yapay zeka odaklı beklentilerin kuvvetlenmesi, yatırımcıların risk alma iştahını canlı tutuyor. Uzmanlar, yüksek borçlanma maliyetlerinin orta ve uzun vadeli endişe kaynağı olmaya devam ettiğini, ancak piyasa aktörlerinin mevcut aşamada teknoloji odaklı büyüme potansiyeline odaklanarak riskleri arka plana ittiğini belirtiyor.
İstihdam piyasasında gözlemlenen kademeli soğuma emareleri ise ABD Merkez Bankası'na (Fed) yönelik şahin faiz beklentilerini bu ay itibarıyla bir miktar zayıflattı. Öte yandan, OpenAI'ın 30 milyar dolarlık yeni finansman turu kapsamında Körfez merkezli fonlar ve BlackRock ile temas kurduğuna dair gelişmeler, yapay zeka ekosistemine yönelik pozitif algıyı daha da pekiştirdi.
New York borsasında teknoloji öncülüğünde yeni rekorlar
Piyasadaki iyimser havanın etkisiyle ABD borsalarında rekor kapanışlar gerçekleşti. S&P 500 endeksindeki 11 ana sektörden 10'u günü kazançla tamamlarken, tek kayıp gayrimenkul tarafında yaşandı. Konut kredisi faiz oranlarının yüzde 7 barajını aşması, gayrimenkul sektöründeki gerilemenin ana nedeni olarak öne çıktı. Teknoloji hisselerinde ise yapay zeka bağlantılı şirketler prim yaptı; SpaceX yüzde 7,6, Nvidia yüzde 2,1, Meta yüzde 1,9 ve Microsoft yüzde 1,5 oranında değer kazandı.
Söz konusu gelişmelerle Nasdaq endeksi tarihi zirvesini yenilerken, S&P 500 yüzde 0,66 ve Dow Jones yüzde 0,18 yükseldi. Makroekonomik veriler tarafında ise ISM hizmet sektörü PMI eylülde 54,9 seviyesine gerileyerek sektördeki büyüme hızının yavaşladığına işaret etti.
Petrol ve tahvil faizlerindeki tırmanış enflasyon endişesini koruyor
ABD'de artan akaryakıt fiyatları enflasyonist endişeleri canlı tutmaya devam ediyor. Jeopolitik gerilimlerin etkisiyle ABD 10 yıllık tahvil getirileri yüzde 5,33 seviyesine kadar tırmanırken, Dolar Endeksi 102,2 bandında dengelendi. Güçlenen dolar ve yükselen faizlerin baskıladığı altının ons fiyatı 4 bin 121 dolara gerilerken, Brent petrolün varil fiyatı ise 100,9 dolar seviyelerinden işlem görüyor.
Avrupa tarafında ise Fransa merkezli siyasi ve mali belirsizlikler dikkati çekiyor. Borç sürdürülebilirliğine ilişkin kaygılar avro üzerinde baskı oluştururken, avro/dolar paritesi 1,1161 ile son dönemin en düşük seviyelerini test etti. Buna rağmen Avro Bölgesi bileşik PMI verisinin 53,1 ile son 41 ayın zirvesine çıkmasıyla, Fransa dışındaki Avrupa endekslerinde genel olarak pozitif bir seyir izlendi.
Borsa İstanbul enflasyon düşüşüyle moral buldu
Yurt içi piyasalarda ise eylül ayına ilişkin enflasyon verileri öne çıktı. Tüketici fiyatlarının yıllık bazda yüzde 29,73'e gerileyerek uzun bir aradan sonra yeniden yüzde 30 eşiğinin altına inmesi piyasalarda olumlu karşılandı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, kira enflasyonundaki düşüşün devam edeceğini vurgularken, petrol fiyatlarının etkisini sınırlamak adına akaryakıttaki eşel mobil uygulamasından kademeli olarak çıkıldığını bildirdi.
Enflasyondaki gerilemenin yarattığı moral ile alıcılı bir seyir izleyen BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,42 primle 12.443,92 puandan tamamladı. Bankalararası piyasada dolar/TL 49,17 seviyelerinde dengelenirken, analistler BIST 100 endeksinde teknik açıdan 12.600 ve 12.700 puanın önemli direnç, 12.300 ve 12.200 seviyelerinin ise destek konumunda olduğunu ifade ediyor.
